談到股票投資，高股息V.S.市值型股票的討論，幾本可以說是萬年不敗，雖然基本已經討論到爛掉，甚至可以用「月經文」來形容，但這類話題還是常常出現在各大論壇，以及社群媒體的討論中；然而，絕大部分的焦點基本都是圍繞在總報酬率以及動用報酬方便性的討論，對於稅賦的影響討論則相對來說少很多，這也很正常，畢竟大多數的基本只會有一年繳一次個人所得稅而已，甚至很多人看完國稅局的試算後就直接認命繳了，但是以投資理財的角度來說，稅賦帶來的影響是巨大的，今天我們就來以稅賦的角度來思考高股息股票以及市值型股票的比較。
高股息股票：指的是那些傾向於將公司大部分獲利以現金股利形式發放給股東的股票。通常，這些公司會被視為「高股息」，是因為它們擁有相對較高的股息殖利率；此外，高股息股票通常較為穩健，適合風險承受度較低的投資人，而且通常發放高股息的公司，其獲利大多用於配息，因此可投入再投資、擴大事業版圖的資金就較少，長期而言，股價成長動能可能會比較弱。你可能因此錯過高成長產業的機會。
市值型ETF：指的是以公司的市值大小來作為主要篩選標準，並依照市值權重來配置投資組合的股票。簡單來說，它投資的是市場上規模最大、最具代表性的公司，通常被視為追蹤大盤表現、參與整體經濟成長的工具。此外，與高股息股票主要追求現金股利不同，市值型股票更看重公司的長期成長潛力。這些公司通常會將大部分獲利再投入於研發、擴張或併購，以維持競爭優勢並推動股價上漲，而非大量配發股息。歷史數據顯示，全球股市長期趨勢是向上的。投資市值型股票可以有效參與這種整體成長，賺取資本利得；不過儘管長期趨勢向上，但短期內仍會受市場景氣、國際情勢等因素影響而有波動，在熊市時可能隨大盤下跌。
綜觀兩者的特色並且比較之下，我們可以發現：高股息股票通常配息比例較高但總體報酬較低；市值型ETF通常配息比例較低但總體報酬較高。
而如果從稅賦角度來說，最主要關於股票的稅務資訊有：
1. 股息抵稅：投資台股的股票股息可以抵稅，該年度的股息總收入的8.5%可以拿來抵稅，最多抵80,000元。
2. 股票虧錢抵稅：在特別扣除額中有所謂的「財產交易損失」，申報上限為財產交易所得，且可保留該額度三年。
3. 二代健保補充保費：包括獎金、股利、利息、租金、執行業務收入、兼職薪資所得等，投資理財的收入中，若利息、股息單筆超過新台幣20,000元，將被扣2.11%的保費(但你也可以說是稅)。
以稅務規則分析高股息V.S.市值型：
1. 股息抵稅：前面有提到股息總收入的8.5%可以拿來抵稅，最多抵80,000元。假設我們以高股息的殖利率為8%，而市值型的值利率為4%(高股息的一半)來計算：80,000元 ÷ 8.5%(抵稅率) ÷ 8%(高股息值利率) ≒ 11,764,705元；以及：80,000元 ÷ 8.5%(抵稅率) ÷ 4%(.市值型值利率) ≒ 23,529,411元。我們可以發現：當你的資產不足11,764,705元時，你應該投資高股息股票以讓抵稅額盡快達到80,000元；當你的資產介於11,764,705元 ~ 23,529,411元時，你應該將高股息股票逐漸減倉、並改成市值型ETF；當你的資產高於23,529,411元時，你應該投資通常總報酬率較高的市值型ETF。
3. 二代健保補充保費：前面有提到股息單筆超過新台幣20,000元，將被扣2.11%的保費。由於是用固定金額20,000元作為課稅基準而非比例%數，因此很明顯當然是值利率低的市值型ETF優於高股息股票。
總結來說，高股息V.S.市值型各有優缺點，既使某一方在某些特點的比較上優於另一方，但也要確實符合你的需求及條件它才對你有利，或者說你才吃的到它的優勢，在選擇上雖然市值型ETF的總報酬率通常較高，但高股息股票在低本金時比較能用股息抵稅，如何選擇還是要觀看你的需求、偏好以及條件來做抉擇。
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