對於廣大的股票投資者而言，繳納稅款無疑是每年都必須面對的一項重要課題。而在眾多影響稅務的環節中，股票的配息，也就是我們常說的「領股利」，更是其中一個不可忽視的關鍵因素。你可能以為配息不過就是公司將部分盈餘發還給股東，單純地增加了一筆收入，但實際上，這看似簡單的配息行為，其頻率——究竟是每年配一次，還是分多次配發——對您的個人稅務負擔，卻能產生深遠且微妙的影響。今天，我們將深入探討，股票配息的頻繁程度，是如何巧妙地牽動並決定您最終的稅務支出！
個人所得稅對股利的課稅規則：
合併計稅，抵減稅額：將股利所得與其他所得合併計算綜合所得稅，並享有8.5%的股利可抵減稅額，每戶上限8萬元。
分開計稅，單一稅率28%：股利所得不併入綜合所得，而是單獨課徵28%的稅率。
哪種方式對你比較有利，主要取決於你的綜合所得稅級距。一般來說，所得稅級距較低的投資人，選擇合併計稅並享有抵減稅額會比較划算；而高所得的投資人，則可能傾向選擇分開計稅。
上述兩種課稅規則比較：假設你的收入來源僅有股息收入，且沒有任何抵免。如果你是合併計稅，股利將算進個人所得，而個人所得稅率為(以2023年度綜合所得稅課稅級距)：5％ (56萬元以下) 、12％ (56萬～126萬) 、20％ (126萬～252萬) 、30％ (252萬～472萬) 、40％ (超過472萬) ，其中所得又是以累進稅率方式計算，所以假設所得剛好是472萬元的話，你要繳的稅是$1,024,000元，而如果我們最後再用相等式去計算的話，你的股息要每年領超過$7,200,000元以後，才會是用分離課稅比較划算，更不用說在實務上還會有免稅額、基本扣除額等減免項目，算下來卡能你存股要存到1~2億新台幣以上，才會需要考慮改成分離課稅，我想絕大多數人應該都還不到這種境地，大部分人都還是用合併計算比較划算。
股票配息頻率：
在股票投資中，除了買賣價差，股利是投資人獲取回報的重要方式之一。而公司發放股利的頻率，也就是「配息頻率」。過去，台灣上市櫃公司多以年配息為主，但隨著法規調整和市場趨勢，現在有越來越多公司和ETF（指數股票型基金）採取更頻繁的配息方式。常見的配息頻率包括：
年配息： 公司每年發放一次股利。這是最傳統且常見的方式，通常在每年股東會後（約6、7月）確認並發放前一年度的盈餘。
半年配息： 公司每半年發放一次股利。這讓投資人能更頻繁地收到現金流，相對年配息更具彈性。
季配息： 公司每季發放一次股利（一年四次）。這種方式在近年來變得越來越普及，尤其在ETF產品中更為常見，例如知名的0056高股息ETF。季配息讓投資人能穩定地獲得現金流，有助於規劃資金運用。
雙月配息： 公司每兩個月發放一次股利（一年六次）。這種頻率相對較少見，但提供了比季配息更密集的現金流。
月月配息： 公司每月發放一次股利（一年十二次）。這是最頻繁的配息方式，對於需要穩定現金流的投資人（如退休族）具有吸引力。
股票配息頻率對稅務的影響分析：
如果是對沒有什麼財商的小白來說，他們肯定大多數會喜歡高頻率配息的，畢竟如果每個月都能有配息進來的會，就好像每個月發薪水或是發退休金給你一樣，躺著不用做甚麼就能每個月有錢入帳；相比於年配的方式，月配得更加直觀方便，每個月都能有錢入帳的多巴胺分泌刺激，反觀年配的一年只能爽一次，而且你還要自己分配好成12份慢慢花。而你也可能在網路看過不少自稱財經老師的說過，年配比月配好，畢竟那些月配的金融商品，大多數都是ETF，而那些ETF所投資的也基本都是台灣的上市櫃公司，又因為台灣的上市櫃公司其股票大多數都是年配息，因此所謂的月配息，就只是把年配息的股息慢慢每個月分給你而已。當然這麼講也沒錯，不過這是在沒有考量稅務影響的前提下。
如果是在不考量稅務影響的情況下，假設你每年的股利有12000元，如果是月配的話那就是每個月配1000元給你，雖說最終獲利都是12000元，那如果我們把時間的價值算進去，用定存來比的話，假設定存一年利率都是1.5%固定利率，12000元存整存整付定存一年後將產生181元的利息，而月配的話那就是存零存整付定存，一年後將產生98元的利息，一來一往相差83元的利息，以比例來看的話更是相差快一半，很明顯是年配比較好。
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但在現實情況下，在稅務規則中有所謂的「二代健保補充保險費」，也就是股利單次給超過20000元時，將被扣2.11%的保費(你也可以說是稅)。如果是年配的話，該標的你每年的股利有超過20000元就會被扣2.11%的保費，但如果是月配的話，假設每個月都是配20000元，一年下來就是240,000元，如果以殖利率5%回推的話，你該月配息標的本金要達到4,800,000元新台幣開始你才會被開始扣到二代健保補充保險費，反觀年配的話如果以相同條件去假設，該年配息的標的本金達到400,000元開始就會開始扣到二代健保補充保險費，一來一往相差12倍！
最終來看，雖然年配息能賺到定存的時間價值，但定存的利率目前也才1.71%~1.172%，相比於二代健保補充保險費的2.11%，2.11% > 1.172% ，很明顯月配息在防範二代健保補充保險費上更有優勢！
儘管年配息能在定存的時間價值上稍佔上風，但當前的定存利率（約1.71%~1.172%）低於二代健保補充保險費的2.11%。這明確指出：月配息在有效規避二代健保補充保險費上，具備更顯著的優勢。因此，對於大多數投資人來說，尤其是在股利所得有機會觸及二代健保扣繳門檻的情況下，選擇月配息的標的，將能更有效地減少稅務負擔，進而提升你的實際投資報酬率。 在追求高股息的同時，別忘了將配息頻率納入考量，讓你的每一分股利都能真正落袋為安！
你在選擇股票或ETF時，會特別留意它的配息頻率嗎？歡迎分享你的看法！